央行解綁信用卡透支利率 消金支付市場有望重塑

本報記者 李文 見習(xí)記者 余俊毅

近年來，信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行金融零售轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵點之一，也是商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司爭奪客戶的“王牌”。

根據(jù)央行的通知，從今年起，信用卡透支利率將由發(fā)卡機構(gòu)與持卡人自主協(xié)商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理。這意味著，信用卡透支利率將實現(xiàn)完全市場化。

取消信用卡透支利率限制

近日，央行發(fā)布《中國人民銀行關(guān)于推進信用卡透支利率市場化改革的通知》（以下簡稱《通知》）?！锻ㄖ分赋?，為深入推進利率市場化改革，中國人民銀行決定，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由發(fā)卡機構(gòu)與持卡人自主協(xié)商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理（原上限為日利率的萬分之五，下限為日利率萬分之五的0.7倍）。

《通知》要求，發(fā)卡機構(gòu)應(yīng)通過本機構(gòu)官方網(wǎng)站等渠道充分披露信用卡透支利率并及時更新，應(yīng)在信用卡協(xié)議中以顯著方式提示信用卡透支利率和計結(jié)息方式，確保持卡人充分知悉并確認接受。披露信用卡透支利率時，應(yīng)以明顯方式展示年化利率，不得僅展示日利率、日還款額等。

所謂信用卡透支利率，主要是指信用卡持卡人的當(dāng)期賬單金額未按時全額還款、所產(chǎn)生逾期計息的利率，分期還款，以及持卡人使用信用卡取現(xiàn)時應(yīng)付的計息利率。

記者了解到，此前信用卡利率上下限均采取央行主導(dǎo)的區(qū)間管理制度。央行在2016年4月15日發(fā)布《關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，將過去統(tǒng)一規(guī)定的信用卡透支利率標(biāo)準(zhǔn)（日利率的萬分之五）取消，開始實行區(qū)間管理，上限為日利率萬分之五、下限為日利率萬分之五的0.7倍，以此測算后年化利率在18.25%至12.78%之間，一直延續(xù)至今。

信用卡資深研究人士董崢對《證券日報》記者表示，多年來，信用卡業(yè)務(wù)在與其他信用消費產(chǎn)品的競爭中，盡管透支利率相同，但信用卡因在政策合規(guī)、交易場景、業(yè)務(wù)流程等諸多方面缺乏競爭優(yōu)勢，一直處于下風(fēng)。此次《通知》的發(fā)布，有望讓信用卡業(yè)務(wù)重獲市場主流地位。

提升銀行差異化定價能力

消費金融專家蘇筱芮對《證券日報》記者表示，深化市場報價利率改革是金融業(yè)的重要工作目標(biāo)。近年來，伴隨防范化解重大風(fēng)險工作的不斷推進，“影子銀行”等問題已得到有效解決，適時放開商業(yè)銀行貸款利率，一方面能提升銀行管理效率，改善商業(yè)銀行貸款質(zhì)量；另一方面，可填補“影子銀行”清理后帶來的需求缺口，是在“堵偏門”之后“開正門”的具體體現(xiàn)。此次信用卡利率放開，是在當(dāng)前經(jīng)濟“內(nèi)循環(huán)為主、外循環(huán)賦能”的背景下，通過消費升級切入需求側(cè)改革的一種嘗試，能夠有效激發(fā)消費市場的更多活力。

中國人民大學(xué)助理教授王鵬在接受《證券日報》記者采訪時表示，近期，央行下發(fā)信用卡透支新規(guī)，體現(xiàn)了利率市場化改革的方向與原則，勢必會掀起銀行間的信用卡利率之戰(zhàn)。

王鵬認為，長久以來，我國的信用卡業(yè)務(wù)都是在廣大商業(yè)銀行辦理，通過持牌機構(gòu)，走法定程序進行規(guī)范化經(jīng)營。今年以來，相關(guān)監(jiān)管和公安部門重拳出擊，對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的網(wǎng)貸、套路貸進行打擊和治理。在這一過程中，原有的相對合規(guī)的消費和支出市場將成為金融機構(gòu)的必爭之地。

王鵬進一步分析稱，信用卡透支利率完全市場化后，差異化定價能力將得到極大提升。與非銀金融產(chǎn)品相比，信用卡融資成本低、權(quán)益豐富，疊加利率優(yōu)勢，很可能在借貸市場里為傳統(tǒng)金融機構(gòu)扳回一局，在對抗消費金融公司產(chǎn)品以及花唄、借唄等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品時挽回優(yōu)勢。傳統(tǒng)的商業(yè)金融機構(gòu)，完全可以通過信用卡，利用透支、提現(xiàn)等利率市場化方式，對這部分市場進行拓展。對于信譽較好、能及時還款的用戶，銀行可以給予透支優(yōu)惠；對于信譽不好的用戶，則可適當(dāng)上浮透支利息額度，采取彈性制度。此舉還將促進各大銀行在信用卡業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭，銀行為了爭奪更多用戶，可能會進一步降低信用卡的透支利率，這對持卡人來說也是一大利好。